+7 (499) 653-60-72 Доб. 448Москва и область +7 (812) 426-14-07 Доб. 773Санкт-Петербург и область

Анализ и динамика финансовой деятельности предприятия


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 500-27-29 Доб. 389
(звонок бесплатный)

Грищенко Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия ФСП зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Визуализация результатов финансового анализа предприятия с помощью сложных функций Excel

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения бытовых вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь по ссылке ниже. Это быстро и бесплатно!

ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 500-27-29 Доб. 389
(звонок бесплатный)

Содержание:

Задачи анализа финансовых результатов - Анализ хозяйственной деятельности предприятия

Нестеров А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности в системе управления предприятием необходим для управления движением финансовых ресурсов на базе комплексной методологии анализа. В статье приведена методика и пример анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ хозяйственной деятельности опирается на методологическую основу, которая включает в себя следующие обязательные элементы:.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия может проводиться на базе одной из существующих методик.

Наиболее проработанной методикой, которая применима к любому предприятию любой отрасли, на сегодняшний день является методика Савицкой. При определенных послаблениях в оценке методика может применяться для предприятий, которые ведут специфическую хозяйственно-экономическую деятельность. Анализ не является самоцелью, а проводится для подготовки информации для принятия управленческих решений. Для выполнения данных задач проводится оценка динамики основных показателей за последние отчетные периоды, анализируются финансовые показатели и коэффициенты.

Общий анализ: валюта баланса, структура и динамика активов и пассивов. Позволяет выявить основные факторы деятельности предприятия. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности позволяет оценить кредитоспособность предприятия.

Анализ финансовых результатов позволяет оценить динамику показателей прибыли за последние периоды. Информационной базой финансового анализа служит бухгалтерская отчетность. Для целей оценки финансового состояния бухгалтерская отчетность является основным источником информации, который содержит всю совокупность сведений о результатах и условиях работы предприятия за истекшее время.

Оценка финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности используется для анализа, контроля и управления финансовой деятельностью. По результатам анализа показателей и оценки результатов делаются определенные выводы и предлагаются основные направления или конкретные мероприятия, которые позволят улучшить финансовое состояние предприятия в будущем.

Улучшение финансового состояния предприятия особенно актуально в условиях макроэкономической нестабильности. Улучшение финансового состояния предприятия опирается на комплекс мероприятий, который разрабатывается по итогам и результатам анализа хозяйственной деятельности. В практике финансового менеджмента существуют базовые направления, связанные с улучшением финансового состояния. К таким относится применение метода ABC в отношении оптимизации ассортимента продукции, проведение оптимизации запасов с целью сокращения связанных издержек, реструктуризация затрат, оптимизация налоговых платежей в рамках законных налоговых схем, снижение себестоимости, повышение рентабельности и другие направления по повышению эффективности основной хозяйственной деятельности.

Для акционерных обществ, чьи акции торгуются на биржах, также актуальным является проведение мероприятий, направленных на повышение стоимости акций и рейтинговой оценки. При более тщательном подходе к оптимизации финансовой системы предприятия в целях улучшения финансового состояния применяются такие прогрессивные подходы, как оптимизация дебиторской задолженности, введение жесткой финансовой дисциплины, аудит внутренних финансовых процессов и т.

Достаточно перспективными направлениями улучшения финансового состояния является внедрение кредитной политики для снижения дебиторской задолженности и внедрение системы бюджетирования для ужесточения внутренней финансовой дисциплины. В общем виде проект по улучшению финансового состояния включает в себя непосредственно оценку финансового состояния компании, разработку рекомендаций по внедрению мероприятий и внедрение предложенных мероприятий в практику финансовой деятельности предприятия.

На основе данных отчетности, приведенной в приложении к статье, проведем оценку финансового состояния предприятия АО "Ксарон", которое занимается производством кондитерских изделий. Проанализируем состав и структуру имущества АО "Ксарон", данные по которому в агрегированном виде представлены в таблице 1. Вместе с тем за период с по год немного изменилась соотношение внеоборотных и оборотных активов АО "Ксарон". Кроме того, предприятие существенно увеличило размер своих оборотных активов.

Основное увеличение связано с ростом запасов и дебиторской задолженности. Доля дебиторской задолженности в валюте баланса продолжает оставаться самой большой, что не является положительной тенденцией для предприятия. Увеличение запасов свидетельствует об интенсификации основной экономической деятельности. Вместе с тем предприятие значительно увеличило долю финансовых вложений, разместив временно свободные денежные средства на банковских депозитах.

В целом, структура имущества АО "Ксарон" соответствует основному профилю деятельности предприятия. Проанализируем состав и структуру капитала АО "Ксарон" за период с по год, данные представим в агрегированной таблице 2. Краткосрочные кредиты также не имеют большого веса в структуре капитала. Необходимо учитывать определенный дисбаланс в преобладании кредиторской задолженности в структуре капитала предприятия, доля которой составляет почти две трети на конец периода.

Основываясь на балансе АО "Ксарон" за период с по год, проведем анализ ликвидности баланса. Для этого сведем данные отчетности в таблицу 3, сгруппировав активы и пассивы предприятия в 4 группы в соответствии с классификацией ликвидности активов и срочности оплаты пассивов, то есть расчета по обязательствам. Группировка активов и пассивов предприятия. Проведя сравнение, получим для АО "Ксарон" следующие идентичные неравенства за , и годы:.

Следовательно, можно сделать вывод, что баланс АО "Ксарон" не являлся полностью ликвидным в течение анализируемого периода. Это свидетельствует об отсутствии положительной динамики развития АО "Ксарон", хотя следует отметить, что подобная ситуация не является критичной, особенно учитывая сферу основной деятельности предприятия. Используя данные таблицы 3, проведем расчет показателей платежеспособности предприятия, результаты представим в таблице 4. Можно говорить о том, что предприятие имеет недостаточный уровень платежеспособности.

Хотя предприятие успешно осуществляет производственно-коммерческую деятельность и демонстрирует положительную динамику в развитии в отношении отдельных показателей платежеспособности, в случае наступления форс-мажорных обстоятельств предприятие сможет вовремя рассчитаться по своим обязательствам.

Особо следует отметить тенденцию снижения коэффициента абсолютной ликвидности, ведущую к выходу за пределы минимального уровня данного показателя.

Кроме того, динамика показателей свидетельствует о положительных изменениях в году по сравнению с годом, однако в году по сравнению с годом наблюдается существенная негативная общая тенденция в отношении всех показателей.

Характеризует независимость предприятия от заемных средств, показывая долю собственных средств в общей сумме всех средств, вложенных в осуществление экономической деятельности.

Повышение показателя означает усиление зависимости от внешних кредиторов и одновременно рост степени финансовой надежности предприятия и доверия к нему со стороны банков. Анализ показателей финансовой устойчивости не позволяет говорить о положительной тенденции в отношении финансовой устойчивости предприятия. Следует отметить отрицательное изменение коэффициента концентрации собственного капитала, вместе с тем его значение находится на довольно низком уровне, а коэффициент концентрации заемного капитала, соответственно, находится на достаточно высоком уровне.

Коэффициент финансовой зависимости свидетельствует о преимущественном использовании заемных источников финансирования, привлекаемые средства составляют 1,57 руб. Это свидетельствует о том, что предприятие осуществляет свою основную деятельность за счет привлеченных средств и не обеспечивает себе абсолютно устойчивое финансовое положение.

Коэффициент текущей задолженности показывает, что основная часть привлекаемых заемных средств — это краткосрочная задолженность. Большая часть активов предприятия сформирована за счет заемных ресурсов краткосрочного характера. Значение коэффициента устойчивого финансирования, характеризующего, какая часть активов сформирована за счет устойчивых источников финансирования, позволяет судить о снижении их доли в общей структуре источников финансирования.

Предприятие практически не использует долгосрочные кредиты и займы в своей деятельности. Долгосрочные обязательства имеют очень небольшую долю в валюте баланса и представлены долгосрочными займами и отложенными налоговыми обязательствами. Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников и коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников свидетельствуют о том, что предприятия практически не зависит от внешних кредиторов.

Собственный капитал имеет мажоритарную долю в структуре капитализированных источников, что не позволяет однозначно судить о возможной степени финансовой надежности предприятия, снижая тем самым верхний предел потенциального доверия к нему со стороны банков.

Коэффициент финансового риска, характеризующий соотношение заемных и собственных средств, также довольно-таки велик и не позволяет говорить о финансовой самостоятельности предприятия. Коэффициент платежеспособности, напротив, находится на невысоком уровне и демонстрирует тенденцию снижения по сравнению с предыдущим годом.

Следовательно, можно судить о несколько повышенном риске инвестиций в предприятие. Таким образом, можно заключить, что предприятие практически не использует долгосрочные источники внешнего финансирования, в связи с чем, основным затруднением предприятия является высокий уровень краткосрочных заемных средств. В совокупности с нерезультативной динамикой в анализируемом периоде в отношении ряда показателей это свидетельствует о повышении зависимости предприятия от привлеченных средств.

Также проведем расчет коэффициента капитализации, коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования, коэффициента финансовой независимости и коэффициента финансовой устойчивости, а результаты расчетов сведем в таблицу 6. Коэффициент капитализации U1 указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

Определяется соотношением обязательств к собственным средствам. За анализируемый период коэффициент капитализации существенно вырос, кроме того, его значение на протяжении трех лет превышает нормативный уровень, что свидетельствует об общем удорожании активов предприятия, отрицательно характеризуя степень финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2 показывает, что часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала. Следует отметить невысокое значение данного показателя, что свидетельствует о зависимости текущей деятельности предприятия от внешних источников финансирования. Коэффициент финансовой независимости U3 показывает долю собственных средств общей сумме источников финансирования.

Учитывая, что собственные средства занимают около трети в общей сумме источников финансирования, можно судить о достаточно высоком уровне влияния привлеченного капитала на результаты экономической деятельности предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости U4 показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Определяется соотношением суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса за вычетом убытков.

Устойчивые источники финансирования на конец анализируемого периода занимают немногим более трети в структуре финансирования активов предприятия, что обусловлено тем, что предприятие практически не привлекает долгосрочные кредиты и займы в качестве источников финансирования, напротив, значительный объем финансирования приходится на краткосрочные заемные средства.

Анализируя данные таблиц можно определить, что финансовое положение предприятия нельзя охарактеризовать как устойчивое. Однако, кризис предприятию не грозит.

В то же время, в случае возникновения срочной необходимости в погашении задолженности по обязательствам, предприятие не сможет легко произвести расчет по своим обязательствам. Положительным аспектом является тот факт, что оборотные средства предприятия частично сформированы за счет собственного капитала.

Основным отрицательным фактором является преобладание краткосрочной кредиторской задолженности и высокий объем дебиторской задолженности. Прибыль — полученный предприятием доход, уменьшенный на величину произведенных расходов. Прибыль создает базу для самофинансирования предприятия, характеризует его деловую активность и финансовую самостоятельность.

Показатели прибыли предприятия АО "Ксарон" представлены в таблице 7. Анализируя данные таблицы, следует отметить, что предприятие за трехлетний период испытало сначала некоторое падение объемов выручки и прибыли, что проявилось в финансовых результатах деятельности компании за год, а затем восстановило уровень продаж и прибыли и даже превысило его. Прирост выручки в году по сравнению с годом составил руб. Главным фактором снижения объемов продаж и чистой прибыли в году следует считать возрастающий уровень конкуренции.

Основные факторы, воспрепятствовавшие более существенному увеличению объемов прибыли в году:. Пример факторного анализа прибыли можно посмотреть в статье Анализ финансовых результатов. Показатели рентабельности характеризуют эффективность деятельности предприятия. Рентабельность является относительным показателем уровня доходности производственной деятельности. В отличие от прибыли, которая характеризует абсолютные результаты деятельности, рентабельность соотношение эффекта с величиной понесенных затрат, тем самым определяет уровень финансовой безопасности и прочности положения предприятия.

Показатель рентабельности производственной деятельности или окупаемость затрат рассчитывается как отношение чистой прибыли от реализации продукции к сумме затрат на производство и реализацию продукции. Рентабельность продаж характеризует отношение чистой прибыли к величине выручки от реализации продукции, выраженное в процентах.

Динамика показателей рентабельности приведена в таблице 8. Рентабельность продаж практически не выросла в году, однако в начала увеличиваться, что свидетельствует о пересмотре предприятием политики в отношении коммерческих вопросов и увеличении объема получаемой прибыли. Рентабельность продаж показывает уровень спроса на продукцию, а также то, насколько правильно определена товарная стратегия предприятия и сбалансированность ассортимента. Следовательно, можно судить о достаточной объективизации экономической деятельности предприятия.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 500-27-29 Доб. 389
(звонок бесплатный)


Анализ финансовой деятельности предприятия

Показатели финансового анализа предприятия позволяют определить его текущее состояние, возможности и проблемы. Затем эту ценную информацию используют для разработки стратегии и принятия управленческих решений. В ней также заинтересованы инвесторы, акционеры и собственники бизнеса. Поэтому каждая компания нуждается в специалисте, который на основании данных из отчетов умеет формировать адекватные выводы по результатам деятельности и прогнозы. В статье рассмотрим основные группы коэффициентов финансового анализа и научимся правильно раскрывать их смысл.

Специалисты компании способны грамотно оценить состояние фирмы-заказчика, а также спрогнозировать ее дальнейшее развитие. Что представляет собой анализ финансовой отчетности предприятия? В первую очередь данный процесс позволяет понять истинное положение компании.

Программа ФинЭкАнализ проводит анализ финансовой деятельности предприятия. Для большинства методик анализа, используемых в программе, достаточно данных 1 и 2 формы бухгалтерской отчетности. Ниже представлен финансовый анализ, созданный в программе ФинЭкАнализ. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.

Анализ финансовой отчетности предприятия

С переходом России к рыночной экономике анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий приобретает все большее значение. В условиях конкуренции и стремления организаций к максимизации прибыли, анализ финансово-хозяйственной деятельности является неотъемлемой функцией управления. Этот аспект управления фирмой становится наиболее значимым в настоящее время, так как практика функционирования рынка показывает, что без финансового анализа компания не может эффективно функционировать. Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности играет важную роль в деловой жизни хозяйствующих субъектов, так как после проведения данной оценки, руководители предприятий могут принимать все необходимые решения, связанные с управлением, координацией и оптимизацией деятельности предприятия. Изучение тематики анализа финансово-хозяйственной деятельности организации является неотъемлемой теоретической основой исследований ведущих экономических деятелей. Это объясняется активным развитием национальных компаний, расширением видов и объемов бизнеса разных направлений. Компания будет успешно функционировать при обеспеченности финансовыми ресурсами, целесообразном их размещении и эффективном использовании. Всё это определяет актуальность и значимость анализа финансово—хозяйственной деятельности. Теоретическая и практическая значимость дипломной работы состоит в том, что предложенные рекомендации могут быть внедрены в действующую систему управления финансами в сфере малого предпринимательства.

Финансовый анализ для оценки деятельности предприятия: методы и формулы

Нестеров А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности в системе управления предприятием необходим для управления движением финансовых ресурсов на базе комплексной методологии анализа. В статье приведена методика и пример анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ хозяйственной деятельности опирается на методологическую основу, которая включает в себя следующие обязательные элементы:.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Комплексный подход к анализу финансово-хозяйственной деятельности АФХД организации — важная мера в системе управления. Оценить здоровье финансового состояния компании, а также динамику развития и результат ее хозяйственной деятельности, позволяет точная аналитика. Специалисты Межрегионального центра юридических услуг проведут детализированные расчеты и глубокую оценку внутренних и внешних экономических процессов, предоставив рекомендации по эффективной оптимизации всесторонних управленческих решений. Главная задача проведения финансового анализа заключается в выявлении и устранении негативных факторов финансовой неустойчивости и избыточности, которые могут привести к скорому истощению финансовых резервов и, как следствие, полной неплатежеспособности, или, напротив — к высокой скорости капиталооборота, препятствующей здоровому развитию.

ТЕМА 8. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

Каждый вопрос экзамена может иметь несколько ответов от разных авторов. Ответ может содержать текст, формулы, картинки. Удалить или редактировать вопрос может автор экзамена или автор ответа на экзамен.

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 17 августа , печатный экземпляр отправим 21 августа. Автор : Шафикова Александра Юрьевна. Статья просмотрена: раз. Шафикова А.

Финансовый анализ

Настоящая методика разработана в целях обеспечения единого методологического подхода к анализу финансового состояния предприятия. Источниками информации для анализа деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, в некоторых случаях, при анализе деятельности контрагентов, возможно использование публикуемой отчетности. В составе бухгалтерской отчетности для анализа должны быть представлены следующие документы:. Применение методики заключается в проведении анализа на основании аналитических таблиц. Используются стандартные приемы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный анализ, а также сравнение с нормативными значениями. Горизонтальный анализ проводится для получения общего представления о развитии предприятия, он позволяет оценить и проследить динамику относительного изменения различных групп активов и пассивов по сравнению с предшествующим периодом: произошло ли изменение удельного веса какого-либо из разделов баланса или группы статей.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве Анализ уровня и динамики показателей финансовых результатов.

Финансовый анализ — это изучение основных показателей финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации с целью принятия заинтересованными лицами управленческих, инвестиционных и прочих решений. Финансовый анализ является частью более широких терминов: анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и экономический анализ. На практике финансовый анализ проводят при помощи таблиц MS Excel или специальных программ. В ходе анализа финансово-хозяйственной деятельности производятся как количественные расчеты различных показателей, соотношений, коэффициентов, так и их качественная оценка и описание, сравнение с аналогичными показателями других предприятий.

3.1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование: - изменений каждого показателя за текущий анализируемый период горизонтальный анализ ; - исследование структуры соответствующих показателей и их изменений вертикальный анализ ; - изучение хотя бы в самом обобщенном виде динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов трендовый анализ. Анализ уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия представлен в таблице 2. Таблица 2. Совершенствование механизма финансового оздоровлении сельскохозяйственных предприятий 1.

Вы точно человек?

По всему сайту В разделе Везде кроме раздела Search. Войти через: vk. Файлы Академическая и специальная литература Финансово-экономические дисциплины Экономический анализ. Конспект лекций.

Финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения дальнейшего эффективного развития.

Для того чтобы принимать верные управленческие решения, понимать финансовую устойчивость бизнеса, оценивать работу подразделений, стоимость бизнеса, кредитоспособность необходимо периодически проводить анализ финансовых показателей деятельности предприятия, таких как: прибыль, рентабельность, оборачиваемость запасов и продукции, производительность труда, ликвидность, дебиторская и кредиторская задолженность, коэффициенты финансовой устойчивости, рентабельность инвестиций и другие. Из статьи вы узнаете, как анализировать такие финансовые показатели деятельности предприятия, как:. Наиболее важным показателем работы предприятия является прибыль. Обычно ее текущее значение сравнивают с предыдущим показателем. И если прибыль растет, то все хорошо — предприятие развивается нормально.

Журавлев В.В., Савруков Н.Т. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятий

Главной целью деятельности любого коммерческого предприятия является получение прибыли. Учитывая это можно сказать, что деятельность любого предприятия, в конечном счете, направлена на достижение двух основных целей:. В современных условиях дороговизны кредитов, предоставляемых банками, прибыль предприятия является важнейшим источником получения необходимых предприятию для развития производства обновления основных фондов, исследований, разработки и выпуска новой продукции денежных средств. Прибыль предоставляет предприятию возможность решать социальные проблемы работников. Кроме того, за счет прибыли выполняется часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями.

Как провести анализ финансовых показателей деятельности предприятия

Анализ уровня устойчивого роста компании является динамичной аналитической основой, объединяющей в себе финансовый анализ со стратегическим менеджментом для объяснения особо важных взаимосвязей переменных стратегического планирования и финансовых переменных, а также для проверки соответствия задач корпоративного роста и финансовой политики. Этот анализ позволяет определить наличие существующих возможностей компании для финансового роста, установить, каким образом финансовая политика компании будет влиять на будущее и проанализировать сильные и слабые стороны конкурентных стратегий компании. В данной статье рассмотрим составляющие анализа финансовых показателей.

Комментарии 3
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Емельян

    Спасибо за блог, очень грамотно все сделано. Все-таки stand-alone лучше, чем на livejournal и прочих.

  2. Ада

    Да круто,

  3. Мира

    полнейший отпад