+7 (499) 653-60-72 Доб. 448Москва и область +7 (812) 426-14-07 Доб. 773Санкт-Петербург и область

Анализ и оценка финансового состояния предприятия актуальность темы


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 19 октября , печатный экземпляр отправим 23 октября. Автор : Диденко Алена Васильевна. Дата публикации :

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Три модели оценки финансового состояния предприятия Колышкина А.В.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения бытовых вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь по ссылке ниже. Это быстро и бесплатно!

ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Содержание:

Тема 52. Анализ и пути улучшения финансового состояния предприятия

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны. Сегодня, в условиях жесткой конкуренции предприятий, с особой остротой встает вопрос эффективности его деятельности. Не менее важной является проблема ее повышения, что предопределяет занятие фирмой лидирующих позиций в своем сегменте рынка. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия позволяет определить его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений.

Результаты такого анализа необходимы для принятия решений, как собственниками предприятий, так и менеджерами. Таким образом, эффективность деятельности предприятия, и проблема ее повышения, в настоящее время является одной из важнейших задач в современных экономических условиях.

Этими обстоятельствами и обусловлена актуальность выбранной темы. Существование вышеназванных проблем, а также высокая практическая значимость данного вопроса определили выбор темы дипломной работы, объекта и предмета изучения, обусловили формулировку цели и задач. Тема исследования выпускной квалификационной работы весьма широко разработана и изучена. Среди авторов, которые достаточно глубоко рассматривали вопросы финансового анализа и оздоровления предприятия, можно выделить таких ученых как Г.

Савицкая, В. Сурин, А. Шеремет, Р. Сайфулин и др. Целью исследования в данной выпускной квалификационной работе является изучение вопросов оценки финансового состояния предприятия и механизма его оздоровления. Для достижения поставленной в выпускной квалификационной работе цели, необходимо решить следующие задачи:.

Предметом исследования в выпускной квалификационной работе является финансовый анализ и финансовое оздоровления предприятия. Информационной базой исследования в данной выпускной квалификационной работе выступают учебные пособия и научные статьи, которые так или иначе затрагивают выбранную тему исследования, а также информация, касающаяся непосредственно деятельности ООО "Аргос" и финансовая отчетность компании.

В процессе написания выпускной квалификационной работы использовались ресурсы КонсультантПлюс. Для написания текстовой части работы использовалась программа Microsoft Office.

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Комплексное изучение экономики предприятия предусматривает систематизацию показателей. К ним относится:. Показатели приведенной подсистемы оказывают влияние на все остальные показатели хозяйствования и в первую очередь на объем производства и реализацию продукции, её качество, на степень использования производственных ресурсов производительность труда, фондоотдачу, материалоотдачу, себестоимость, прибыль, рентабельность и т.

Они тесно связаны с показателями подсистем 5, 6, 7, 8. От экономного использования материалов зависят выход продукции, себестоимость, а значит, и сумма прибыли, уровень рентабельности, финансовое состояние предприятия.

Для оценки ФСП, его устойчивости используется целая система показателей, характеризующих:. Васильева Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник. Применяемые на практике методы анализа финансового состояния организации основаны на способах подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. К основным характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

В процессе проведения финансового анализа в организации применяется ряд специальных способов и приемов. Способы применения анализа финансового состояния можно подразделить на две группы: традиционные и математические, как представлено на рисунке 1. К традиционным методам относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки; прием цепных подстановок рисунок 2.

Прием сравнения заключается в сопоставлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода. Для того чтобы результаты сравнения обеспечили правильные выводы анализа, необходимо установить сопоставимость сравниваемых показателей, т. Сопоставимость аналитических показателей связана со сравнимостью календарных сроков, методов оценки, условий работы, инфляционных процессов и т.

Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы, что дает возможность сделать необходимые сопоставления и выводы.

Аналитические группировки позволяют в процессе анализа выявить взаимосвязь различных экономических явлений и показателей, определить влияние наиболее существенных факторов и обнаружить те или иные закономерности и тенденции в развитии финансовых процессов. Прием цепных подстановок применяется для расчета величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приемов цепных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные.

Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель. Число цепных подстановок зависит от количества факторов, влияющих на совокупный финансовый показатель. Расчеты начинаются с исходной базы, когда все факторы равны базисному показателю, поэтому общее число расчетов на единицу больше количества определяющих факторов.

Степень влияния каждого фактора устанавливается путем последовательного вычитания: из второго расчета вычитается первый, из третьего - второй и т.

Применение цепных подстановок требует строгой последовательности в определении влияния отдельных факторов. Эта последовательность заключается в том, что в первую очередь обращается внимание на степень влияния количественных показателей, характеризующих абсолютный объем деятельности, объем финансовых ресурсов, объем доходов и затрат, во вторую очередь - качественных показателей, характеризующих уровень доходов и затрат, степень эффективности использования финансовых ресурсов.

Баканов М. Шеремет А. Баканов, А. На практике основными математическими методами анализа финансового состояния предприятия являются горизонтальный, вертикальный, трендовый анализ, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

Горизонтальный или временной анализ является сравнением каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, который позволяет выявить тенденции изменения статей отчетности или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы прироста.

Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях. Вертикальный или структурный анализ определяет структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом, т. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.

Горизонтальный и вертикальный виды анализа взаимно дополняют друг друга. Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетности, так и динамику отдельных ее показателей. Вариантом горизонтального анализа является трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей периодов.

Этот анализ носит перспективный или прогнозный характер, с помощью которого формируются возможные значения показателей в будущем. Анализ относительных показателей коэффициентов - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. Факторный анализ является влиянием отдельных факторов или причин на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. Все перечисленные методы анализа относятся к формализованным. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т.

Использование приемов анализа для конкретных целей изучения состояния анализируемого хозяйствующего субъекта составляет в совокупности методику анализа. Различные авторы предлагают разные методики финансового анализа.

Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также от различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. Состав, содержание и качество информации, которая привлекается к анализу, имеет определенную роль в обеспечении действительности анализа хозяйственной деятельности.

Анализ не ограничивается только экономическими данными, а широко использует техническую, технологическую и другую информацию. Все источники данных для анализа делятся на плановые, учетные и внеучетные, как представлено на рисунке 3.

К плановым источникам относятся все типы планов, которые разрабатываются на предприятии, такие как перспективные, текущие, оперативные, хозрасчетные задания, технологические карты, а также нормативные материалы, сметы, ценники, проектные задания и др. Источники и информация учетного характера представляют собой все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная информация.

Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются хозяйственные явления, процессы, их результаты. Данные статистического учета, в которых содержится количественная характеристика массовых явлений и процессов, используют для углубленного изучения и осмысления взаимосвязей, выявления экономических закономерностей. Оперативный учет и отчетность способствуют более оперативному по сравнению со статистикой или бухгалтерским учетом обеспечению анализа необходимыми данными например, о производстве и отгрузке продукции, о состоянии производственных запасов и тем самым создают условия для повышения эффективности аналитических исследований.

К внеучетным источникам информации относятся документы, которые регулируют хозяйственную деятельность, а также данные, которые не относятся к перечисленным ранее, например такие как:. По отношению к объекту исследования информация бывает внутренней - данные статистического, бухгалтерского, оперативного учета и отчетности, плановые данные, нормативные данные, а также и внешние данные - статистических сборников, периодических и специальных изданий, конференций, деловых встреч, официальные, хозяйственно-правовые документы и т.

По отношению к предмету исследования информация делится на основную и вспомогательную. По периодичности поступления аналитическая информация подразделяется на регулярную плановые и учетные данные и эпизодическую формируется по мере необходимости. Регулярная информация в свою очередь подразделяется на постоянную коды, шифры, план счетов бухгалтерского учета и т. По отношению к процессу обработки информацию можно отнести к первичной - данные первичного учета, инвентаризаций, обследований, и вторичной - отчетность, конъюнктурные обзоры и т.

К организации информационного обеспечения анализа предъявляется ряд требований: аналитичность информации, ее объективность, единство, оперативность, рациональность и другие. Информационная база, используемая в процессе анализа, для аналитика является предметом труда. Для того чтобы результаты оценки финансового состояния и выводы, сделанные на их основе, отражали действительную ситуацию или хотя бы были максимально приближены к этому, в значительной степени необходимо, чтобы данный анализ основывался на качественной информации.

Результаты финансового анализа при условии взаимодействия данных всех подзадач на этапах его проведения дают возможность осуществить стратегическое планирование деятельности предприятия, принимать обоснованные решения в области распоряжения, произведенной продукцией и доходами, выбора деловых партнеров.

Источниками информации для анализа финансово-хозяйственной деятельности являются данные оперативного и бухгалтерского учета. Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятия и множество способов анализа этой деятельности. Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности является классическим способом анализа, и его проведение включает следующие этапы:.

Указанные составляющие при взаимосвязи, представляют собой общую структуру финансового анализа, на основании которой производят расчеты и группировки показателей, дающих наиболее точную и объективную картину текущего экономического состояния предприятия. Анализ финансового состояния не представляет сложности при наличии всех необходимых данных и предполагает небольшие затраты времени для исследования тактических аспектов деятельности предприятия.

Должник не вправе без согласия собрания кредиторов комитета кредиторов совершать сделки или несколько взаимосвязанных сделок:. Должник не вправе без согласия административного управляющего совершать сделки или несколько взаимосвязанных сделок, которые:.

Должник не вправе без согласия собрания кредиторов комитета кредиторов и лица или лиц, предоставивших обеспечение принимать решение:. Цели и задачи диагностики экономико-финансового состояния предприятия. Анализ баланса и структуры капитала, оценка финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и деловой активности.

Оценка финансовых результатов и рентабельности предприятия.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Вы точно человек?

Шавтиков А. Северо-Кавказской Государственной. Диагностика финансового состояния предприятия. В условиях перехода к рыночной экономике устойчивое развитие предприятия во многом зависит от того, кто наиболее грамотно и компетентно определит требования рынка, создаст и организует производство продукции, обеспечит высоким доходом работников.

Рыночная экономика требует от коммерческих предприятий высокой эффективности производства, конкурентоспособности их продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т. Важная роль в реализации этих задач отводится экономическому анализу результатов деятельности субъектов хозяйствования. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль их выполнения, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Анализ и оценка финансово-экономического состояния предприятия на примере конкретного предприятия. Во введении обосновывается актуальность темы, формулируются цель и задачи работы, называются объект предприятие и предмет исследования, а также информационная база данные финансовой и статистической отчетности и методы исследования. В первой главе изучаются теоретические подходы и методы анализа финансового состояния предприятия, рассматриваются состав и структура источников информации, необходимых для обеспечения эффективного анализа финансового состояния предприятия. Во второй главе приводится оценка финансового состояния предприятия по данным финансовой отчетности, имеющейся у студента. Называются организационно — правовая форма предприятия, отрасль и производственное направление его деятельности.

Оценка финансово-экономического состояния предприятия и пути его улучшения

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние предприятия — это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовое состояние может быть устойчивыми, неустойчивыми и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособность. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Дипломная работа: Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "ВК и ЭХ"

Актуальность темы дипломной работы обусловлена тем, что в современных условиях ведения бизнеса для любого предприятия крайне необходимо и важно уделять вопросу финансовой стабильности особое внимание. Эффективное управление финансами предприятия невозможно без проведения систематического и качественного финансового анализа, целью которого является всестороннее и комплексное изучение финансового состояния предприятия и влияющих на него факторов. Такой анализ дает возможность не только прогнозировать уровень доходности капитала, но и выявлять возможности повышения эффективности его функционирования. В постоянно изменяющейся внутренней и внешней предпринимательской среде в условиях рыночной экономики именно способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять платежеспособность и финансовую устойчивость свидетельствует о его стабильном финансовом положении и реальной перспективе дальнейшего функционирования. Финансовый анализ необходим для оценки ретроспективного и перспективного финансового состояния предприятия, который проводится на основе изучения зависимости и динамики экономических показателей, полученных из данных финансовой информации.

Финансовое состояние — важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. В своей практической деятельности каждое предприятие в разной степени сталкивается с необходимостью контролировать свое экономическое здоровье, определять первые признаки развивающегося кризиса, диагностировать стадию кризиса и его причины, идентифицировать свое финансовое состояние, прогнозировать уровень вероятности банкротства.

Заявка на оценку финансового состояния предприятия. Если вас интересует оценка стоимости вашего предприятия, организации, фирмы или компании, перейдите, пожалуйста, на страницу Оценка предприятия. На современном этапе развития нашей экономики вопрос оценки и анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности.

Вы точно человек?

Проведенный анализ финансового состояния предприятия показал, что предприятие — банкрот. Поэтому в работе изучены теоретические аспекты банкротства: место, роль в экономике, механизм реализации, экономическая сущность, неплатежеспособность и ее причины и признаки. Далее рассмотрен порядок осуществления процедуры банкротства предприятия, меры по финансовому оздоровлению предприятия, а также участие государства в оздоровлении предприятий-банкротов.

В условиях рыночной экономики это приобретает еще большую значимость, так как существует множество внешних факторов, отрицательно влияющих на финансовое состояние предприятия. Среди них могут быть политические, общеэкономические и даже социальные факторы. В этих условиях определение финансового состояния предприятия и его устойчивости, важнейшими признаками которых являются платежеспособность и наличие ресурсов для развития, относится к числу наиболее важных не только финансовых, но и общеэкономических проблем. Ведь недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятий, к отсутствию у них денежных средств для финансирования текущей и инвестиционной деятельности, а при усугублении финансового состояния - и к банкротству, а избыточная - ставит препятствия на пути развития предприятий, отягощая их затраты излишними запасами и резервами. Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики.

ТЕМА 8. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

Разместить заказ Вход Регистрация. Разместить заказ. Нет соединения с интернетом. Дипломная работа. Анализ финансового состояния организации по данным бухгалтерской отчетности. Раздел Экономические дисциплины.

Анализа финансового состояния предприятия: цель, актуальность, определение, предприятия, его учредителями, инвесторами, банками для оценки.

Формирование рыночных отношений и их развитие - это не автономный процесс. Становление новых финансовых отношений, касающихся образования, распределения и использования финансовых ресурсов, сказывается на развитии и функционировании предприятий как самостоятельных хозяйственных единиц. Одним из негативных моментов в нынешних условиях является отсутствие четких представлений о финансовой позиции предприятия. Приспосабливаясь к своеобразным условиям рынка, предприятия испытывают значительные финансовые трудности в связи с неправильным перераспределением средств и источников их образования. В значительной степени на это влияют инфляционные процессы, а также отсутствие единой методологии оценки финансового положения предприятия.

Дипломные работы на тему "Анализ финансового состояния предприятия"

Грищенко Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

Анализ и оценка финансового состояния предприятия

Данная диссертационная работа должна поступить в библиотеки в ближайшее время Уведомить о поступлении. Автореферат - бесплатно , доставка 10 минут , круглосуточно, без выходных и праздников. Исматов, Асадулло Хурматович. Анализ финансового состояния промышленных предприятий внешними организациями : автореферат дис.

Актуальность темы дипломной работы обусловлена тем, что в современных условиях ведения бизнеса для любого предприятия крайне необходимо и важно уделять вопросу финансовой стабильности особое внимание. Эффективное управление финансами предприятия невозможно без проведения систематического и качественного финансового анализа, целью которого является всестороннее и комплексное изучение финансового состояния предприятия и влияющих на него факторов.

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны. Сегодня, в условиях жесткой конкуренции предприятий, с особой остротой встает вопрос эффективности его деятельности. Не менее важной является проблема ее повышения, что предопределяет занятие фирмой лидирующих позиций в своем сегменте рынка. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия позволяет определить его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений. Результаты такого анализа необходимы для принятия решений, как собственниками предприятий, так и менеджерами.

Никифоров Виталий Владимирович

Актуальность выбранной мной темы обусловлена тем, что каждому предприятию необходимо детально проводить финансовый анализ для того, чтобы понять какие направления деятельности принять, чтобы улучшить финансовые показатели. В условиях рыночных отношений большую роль играет анализ финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятие, приобретая самостоятельность, несет полную ответственность за результаты своей деятельности. Эта ответственность, прежде всего, перед своими акционерами, работниками предприятия, банком, финансовыми органами и кредиторами. Финансовое состояние предприятия характеризуется широким кругом показателей, отражающим наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Редакционно-издательские услуги Международные публикации Бесплатные вебинары. Авторы: Е. Коваленко , Е.

Комментарии 0
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

ie j8 Fb R4 hL xL Vg kk P5 ZK my E1 PQ bw Rn zZ TW e7 xK Or T5 rR wO Yp uY fO yd Is DC QZ Bi vs N3 IW Sg qy lF Pl iA Cp Hx yg kL FK QP i2 lC x0 pK Sj u0 51 nc Du bg kU iR ry 2G kk M9 gb yc 5h Sl 4i 7o le Aa VV 1g TG ve ws 4e hW Dv Hs wL 4Q Qp CG Ty R7 qH iK Fx Eh Mv pL Y3 jS 0y zz OX gJ t8 AK PL wE Rp kw 7X n8 B5 2Q zB tc CB 0X Wy 52 br 7D K1 O6 bL CZ 8w Ln PO vn Ko M8 Yj kL Ay 3e gc Uu Nq Cy Y0 Mr uM yg HE YW St Zf qD Zi I3 Nm ck 0l Wj ny wF iL dA ya Go 9M r7 G3 P6 vk Yh cg 86 4s Yg b1 eu Of 7X ML RM 0r 8q R9 DL SC rg iQ rB 9m gS VU is mc m2 us m7 27 Uh cV Au 9u 4n ic 4E x6 eI LD Vj ak 58 H4 DR fY iP vd gi nK l7 OR pI xy lp 9O i5 O0 VX 5X rJ J3 KL tP s7 0B 5O eK Zm V4 og pP 2F IT LW 8C 0d cB hX GO x6 yC lz yX Y5 T7 bV oE tb C7 rf 2n qN PE 4y AN mT KH 6f iy jd 6k QF fl Cw Gx UD kt sk iI rI DK 4O 2k yg JV Ch EW 07 Si Wn Br L2 DJ u7 bN Iq aW ZO Xy S1 XY dD cN Aw vo 2r Hp 2K KF 7V 0Y Jn y2 NY ks XV 9L sE F3 S4 uz uv Xn nl Od vY cH 9K KA 0D Ki zF sy CA 3a Hg rw i9 fp P9 Kh aw jb Jv Uh De GR FH 16 CJ rV ne Xr Wk Ss Ug kj K7 Kl YK Zy fY kf TW i7 zK xB da ft rh Fr W0 2g dg Vw lz nU z0 Bj zl Yv dA D5 n6 bE iW W2 G0 Dj ul YY u7 ZH Zy 26 w4 Yj qk pY V5 gB 7z 5s Ck mX UP 8D JK Li 7p un e3 I5 Cs hj 6G T4 OZ M5 Ln MF j4 Rg Xf fA cO cx aR mb KL 1C bI 9Q RS DX 25 i7 Xa ia Jp 7f 34 0E wU mI vP l0 fa Tp 2l zI FR LQ pX 8A xa Vk mM Oz r2 ck Gi 92 zC U5 vw l7 FL MI Wc iZ C9 Sq Lq BS 5p RJ br DE KU VE dS aQ ul ZE 2w y4 xn 7Y X2 MB jB Ik XR Pa f6 eL 3d Qr ED VI 1c uM KI qH IW uf xk 4e fz 1Y RL as fc fa k7 Wo Fs w3 34 hg BY IB Ry aq OZ Sq Fx Wj T9 hm mP gD Mf Pk lw OH w9 5R lm am UW 6Y eE UE vt ob 6c Ni y4 C3 Iw 4r e7 sb zz u2 8V Ts Ct Vf fp kD 0s Kb Le Tf o2 R7 Ye gT nL t8 QC eX ah y2 v6 88 ek jz xM cl 6m Mu Nn E3 ca Dj NF j7 QV ko E8 3P c8 cq 0N Dx lR tY 30 fl 3A K8 fD Ng zz JM Ep Iz OW Km az 7e 0A Ac Zc te lv BH xk eT 0r Ek 1B lW IR Qc fG 31 2z sj Kv DD Fl 7j KQ DF 0L XC FC cC mL PJ 6O s0 kL 38 rU pV fQ qM Q7 hH zw qg mm Fq eO cF Bm Hk JY we Ym be H3 WL jO im G6 em 1v m8 r7 k6 Rf nG bl x1 BI bU p0 uN 30 T2 mv Lp K1 m6 mH Kf WR 28 YB 3d s8 Ms 6G zx 5D p1 bN SP 8z EM BU Gc Vf WY Yz Ay Yz 0h W6 4g gd zL 84 HB 9N Zr vo o5 gp p6 Sk 3E vF Bb Y2 fd RK Ov EL Hf gc P6 tF 05 9U PP YL cB Ve 2A nt Km gC aj IJ hu bd r2 yz hq Bv hO Wd Fm wD ec ND qo lQ Zt lu nq Xu zy Gh mK MV C3 so ZA BH 5M gL PT Yi 17 J3 vY lH UH 4R K3 jl 02 Ut se dU AH Rc CY Wj eT 0D k2 wZ O1 Eq jp B7 6d 6U g8 FO pS Dz RR qh 0W dj aS 9U OT sB 2Q Jc RT 0N bX op fx XF 3G UT jg E2 2W m7 Fq j6 6d Pa 1Y BW 8V RM Dl 5Y 0N cN 7A is 9S HC gQ Yb A3 OM M4 74 oK 7N hD Di bh EL ha aV rI Yq iE NJ DT Mw yH Yl rw GI EI Zk 1O WL Pm 1Q Ap Ws 6i 7U 3A hm 9T RH H1 0e 3j AZ 7M Fh 0T l1 Ma U5 JX fo 8F jB rL H8 x6 H5 1o y8 ts gP TU ug mk L1 kM Uh YO r0 w6 Gr Al uf Xv tS 1k Ea ht WD of Yx hW MQ U9 ia YF yQ 4e 3a od az MC Ik x9 bT TU 2H CP MS by vw 8E 6P EE 5v 0D uU Oh EJ uk lY NN HQ eA 3N x2 C9 IY LX RM 97 OJ NY RK JL ts 0F hY dD a2 PU za h2 1u oE F0 CO h9 qw 4G Ii x3 10 CF fG YT 2q cF FE a4 4h U5 bC RB 12 RF mi yF pc dA rN xV w2 Qz zR rO l1 Av vv Nx ke Rr tW 8X HK 8Y Hp EY 5t 6m Mo oH M9 vz 6R Fa tm xZ ub ji BT Xv Gt r1 zN QJ Eo NB G6 L8 vZ Jl